Волатильність

Що таке волатильність?

Волатильність - це масштаб, амплітуда коливань цін на фінансові активи з часом. Це один із найважливіших показників фінансового ринку, який вимірює швидкість зміни ціни активу.

Висока волатильність характеризується швидкими коливаннями цін, тоді як низька волатильність характеризується стабільним рухом цін.

Волатильність широко використовується для вимірювання ризику та прогнозування майбутніх рухів цін на такі активи, як акції, товари, фіатні валюти та криптовалюти. Трейдерам слід розуміти, як волатильність впливає на ціни, щоб приймати правильні рішення та скорочувати ризики.

Типи волатильності

1. Історична волатильність - також відома як статистична волатильність, вона оцінює попередні рухи цін протягом певного періоду часу. Вона виводиться за допомогою стандартного відхилення.
2. Передбачувана волатильність - це орієнтований на майбутнє параметр, який оцінює майбутні коливання котирувань з використанням моделей ціноутворення опціонів.
3. Реалізована волатильність - оцінює фактичний рух цін протягом певного періоду часу на основі історичної інформації.

Як вимірюється волатильність?

Волатильність зазвичай вимірюється за допомогою статистичних параметрів вимірювання, таких як:

• Стандартне відхилення — міра дисперсії, що широко використовується, яка вказує ступінь відхилення ціни активу від свого середнього значення.
• Бета — приблизно визначає чутливість активу до загального руху ринку.
• Середній істинний діапазон (ATR) – технічний індикатор, який використовується для вимірювання волатильності ринку протягом певного періоду часу.
• Індекс волатильності (VIX) - також званий "індексом страху", цей індикатор відстежує очікувану волатильність на фондових ринках.

Волатильність на ринках криптовалют

Криптовалютний ринок характеризується вищими рівнями волатильності на відміну від традиційних ринків.

Волатильність криптовалют може бути обумовлена ​​безліччю факторів, включаючи:

• Ринкова ліквідність — слабкіша ліквідність на ринках цифрових монет означатиме масштабніші зміни цін криптовалют.
• Спекуляції та ажіотаж — настрої роздрібних трейдерів та новини у ЗМІ можуть спричинити швидкі зміни цін криптовалют.
• Новини регулюючих органів — нормативні заяви чи урядові правила здатні призводити до колосальних змін цін.
• Маніпуляція ринком — дії китів та інституційних гравців можуть бути причиною різких змін біржових цін криптовалют.

Волатильність у порівнянні з ризиком

Волатильність і ризик — це не те саме, хоча вони часто супроводжують один одного. Волатильність – це ціновий рух, а ризик – це потенційні втрати. Трейдери, які шукають більше можливостей для отримання прибутку, шукають високої волатильності, тоді як довгострокові інвестори шукають стабільні активи з низькою волатильністю.

Контроль волатильності

Інвестори використовують низку методів контролю волатильності, зокрема:

• Диверсифікація — розподіл інвестицій за різними активами з метою зниження впливу одного дуже волатильного активу.
• Хеджування — використання деривативів, таких як опціони або ф'ючерси, для захисту від небажаної цінової дії.
• Стоп-лосс ордера — створення автоматичних стоп-ордерів на продаж для огородження збитків у періоди екстремальної волатильності.
• Стейблкойни — використання криптовалют, забезпечених фіатною валютою, як засобу хеджування від волатильності.

Висновок

Волатильність є невід'ємною рисою фінансових ринків, що робить значний внесок як в оцінку ризику, так і в потенційний прибуток. Волатильність — це те, що необхідно розуміти під час інвестування у криптовалюти, акції, індекси та інші активи, щоб ухвалювати обґрунтовані інвестиційні та торговельні рішення. Використовуючи стратегії управління ризиками, інвестори можуть краще впоратися з волатильними ринками.