Волатильность

Что такое волатильность?

Волатильность — это масштаб, амплитуда колебаний цен на финансовые активы с течением времени. Это один из важнейших показателей финансового рынка, который измеряет скорость изменения цены актива.

Высокая волатильность характеризуется быстрыми колебаниями цен, тогда как низкая волатильность характеризуется стабильным (спокойным) движением цен.

Волатильность широко используется для измерения риска и прогнозирования будущих движений цен на такие активы, как акции, товары, фиатные валюты и криптовалюты. Трейдерам следует понимать как волатильность воздействует на цены, чтобы принимать правильные решения и сокращать риски.

Типы волатильности

1. Историческая волатильность — также известная как статистическая волатильность, она оценивает предыдущие движения цен в течение определенного периода времени. Она выводится с помощью стандартного отклонения.
2. Подразумеваемая волатильность — это ориентированная на будущее мера, которая оценивает будущие колебания котировок с использованием моделей ценообразования опционов.
3. Реализованная волатильность — оценивает фактическое движение цен в течение определенного периода времени на основе исторической информации.

Как измеряется волатильность?

Волатильность обычно измеряется с помощью статистических параметров измерения, таких как:

• Стандартное отклонение — широко используемая мера дисперсии, которая указывает степень отклонения цены актива от своего среднего значения.
• Бета — приблизительно определяет чувствительность актива к общему движению рынка.
• Средний истинный диапазон (ATR) — технический индикатор, который используется для измерения волатильности рынка в течение определенного периода времени.
• Индекс волатильности (VIX) — также называемый «индексом страха», этот индикатор отслеживает ожидаемую волатильность на фондовых рынках.

Волатильность на рынках криптовалют

Криптовалютный рынок характеризуется более высокими уровнями волатильности в отличие от традиционных рынков.

Волатильность криптовалют может быть обусловлена ​​множеством факторов, включая:

• Рыночная ликвидность — более слабая ликвидность на рынках цифровых монет будет означать более масштабные изменения цен криптовалют.
• Спекуляции и ажиотаж — настроения розничных трейдеров и новости в СМИ могут вызывать быстрые изменения цен криптовалют.
• Новости регулирующих органов — нормативные заявления или правительственные правила способны приводить к колоссальным изменениям цен.
• Манипуляция рынком — действия китов и институциональных игроков могут быть причиной весьма резких изменений биржевых цен криптовалют.

Волатильность в сравнении с риском

Волатильность и риск — это не одно и то же, хотя они часто сопутствуют друг другу. Волатильность — это ценовое движение, а риск — это потенциальные потери. Трейдеры, ищущие больше возможностей для получения прибыли, ищут высокую волатильность, тогда как долгосрочные инвесторы ищут стабильные активы с низкой волатильностью.

Контроль волатильности

Инвесторы используют ряд методов для контроля волатильности, в том числе:

• Диверсификация — распределение инвестиций по различным активам для снижения воздействия одного очень волатильного актива.
• Хеджирование — использование деривативов, таких как опционы или фьючерсы, для защиты от нежелательного ценового действия.
• Стоп-лосс ордера — создание автоматических стоп-ордеров на продажу для ограждения убытков в периоды экстремальной волатильности.
• Стейблкойны — использование криптовалют, обеспеченных фиатной валютой, в качестве хеджирования от волатильности.

Заключение

Волатильность является неотъемлемой чертой финансовых рынков, вносящей значительный вклад как в оценку риска, так и в потенциальную прибыль. Волатильность — это то, что необходимо понимать при инвестировании в криптовалюты, акции, индексы и другие активы, чтобы принимать обоснованные инвестиционные и торговые решения. Используя стратегии управления рисками, инвесторы могут лучше справляться с волатильными рынками.