Ф'ючерс

Ф'ючерс – похідний фінансовий інструмент/договір, що використовується біржами як стандартизований контракт для купівлі-продажу базового активу. При укладанні договору, покупець та продавець домовляються про ціну та термін постачання. Якість, кількість, упаковка і т.д. визначено специфікацією біржового договору заздалегідь.

119

3 хв.

Копітрейдинг Wiki

Що таке ф'ючерс?

Ф'ючерс (ф'ючерсний контракт) - це похідний інструмент (дериватив), який є стандартизованою юридичною угодою про купівлю або продаж активу за ціною, узгодженою на певну дату в майбутньому. Ф'ючерси зазвичай торгуються на регульованих біржах і використовуються для спекулятивного трейдингу, хеджування та диверсифікації портфеля.

Як працюють ф'ючерси

Ф'ючерсні контракти - це зобов'язання між двома сторонами: покупцем (який зобов'язується купити актив) та продавцем (який зобов'язується продати актив) після закінчення терміну дії. На відміну від спотових ринків, де активи обмінюються негайно, ф'ючерсні ринки мають на увазі розрахунок після деякого часу.

Ключові компоненти ф'ючерсних контрактів

  • Базовий актив: товари (сталь, нафта, золото, пшениця), фінансові інструменти (акції, індекси, облігації, фіатні валюти) або криптовалюти.
  • Розмір договору: сума базового активу на договір.
  • Дата закінчення терміну дії: точна дата, яку контракт буде розрахований.
  • Вимога маржі: маржа вноситься як забезпечення трейдерами для входу у ф'ючерсну торгівлю.
  • Кредитне плече: торгівля ф'ючерсами зазвичай здійснюється з високим кредитним плечем, що збільшує потенційний прибуток та потенційні збитки.

Типи ф'ючерсів

  1. Товарні ф'ючерси – контракти на основі фізичних товарів на такі продукти, як сира нафта, природний газ чи сільськогосподарська продукція.
  2. Фінансові ф'ючерси — ф'ючерси на фінансові активи, такі як фондові індекси, процентні ставки, корпоративні цінні папери чи валюти.
  3. Криптовалютні ф'ючерси — ф'ючерси на віртуальні активи, такі як Біткойн, Ефіріум або інші криптовалюти.

Ф'ючерси і взагалі деривативи (див. деривативи) значно збільшують кількість різновидів фінансових угод, доступних всім учасникам як біржової, так і позабіржової торгівлі.

  • Хеджування: інвестори хеджують (страхують) себе від цінових ризиків, використовуючи ф'ючерси. Наприклад, фермери заздалегідь оцінюють майбутній урожай, щоб уникнути втрат через очікувану ринкову невизначеність.
  • Спекуляція: трейдери на біржі одержують прибуток від коливань цін, не утримуючи базовий актив.
  • Ліквідність: ф'ючерсні ринки високоліквідні, що спрощує вхід та вихід із позицій.
  • Формування ціни базового активу: торгівля ф'ючерсами у глобальному масштабі дає змогу економіці визначати справедливі ринкові ціни на активи.

Ризики використання ф'ючерсів

  • Ризики кредитного плеча: високе кредитне плече може збільшити збитки понад початковий маржинальний депозит, що призведе до ліквідації позиції та втрати інвестиційних коштів.
  • Волатильність ринків: випадкові коливання цін можуть викликати маржинальні вимоги (Margin Call) та примусову ліквідацію позицій.
  • Закінчення терміну дії та роловер: трейдер повинен керувати закінченням терміну дії контракту, щоб запобігти поставці або закриттю позицій.

Ф'ючерси: висновок

Торгівля ф'ючерсами — це потужний фінансовий інструмент, який широко використовується на традиційних ринках та ринку криптовалют. Хоча вони надають великі можливості для отримання прибутку, вони також мають великі ризики. Інвестори та спекулянти повинні розуміти функції ф'ючерсних контрактів та застосовувати надійні методи управління ризиками до початку торгівлі ф'ючерсами.